TurboFinancialGroup首席風(fēng)險官顧凌云先生

　　和訊互聯(lián)網(wǎng)金融消息 在深化金融改革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為十八屆三中全會后金融改革的創(chuàng)新點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)也迎來了迅猛發(fā)展的春天。面對新的歷史機(jī)遇，北京共鳴時代科技有限公司、杭州融都科技有限公司、融途網(wǎng)、零壹財(cái)經(jīng)聯(lián)合舉辦的“首屆互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易峰會”2014年9月15日在北京舉行。本次大會，和訊互聯(lián)網(wǎng)金融作為戰(zhàn)略合作媒體將對本次大會進(jìn)行全程報道。TurboFinancialGroup首席風(fēng)險官顧凌云先生，出席了會議并在主題演講中表示，真正的信用評估應(yīng)該包括傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)、可替代的數(shù)據(jù)、用戶網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)信息、用戶自己回答的信息，要把所有這些信息全部給綜合起來才可以。

　　以下為文字實(shí)錄：

　　顧凌云：大家好，我今天的題目是信用評估與大數(shù)據(jù)。因?yàn)槲冶救俗约阂恢痹谧鰴C(jī)器學(xué)習(xí)，恰好碰上了這個好時代，就到這個金融領(lǐng)域里面看看有沒有合適的應(yīng)用。大數(shù)據(jù)這個詞最早是沒有的，很多人都是從2012年2月份，紐約時報那篇文章開始知道大數(shù)據(jù)。今天雖然我們講資產(chǎn)交易，也講金融，這里可能我要先潑一點(diǎn)冷水，因?yàn)榈侥壳盀橹梗诖髷?shù)據(jù)領(lǐng)域當(dāng)中的投資已經(jīng)越來越熱，而且做得公司越來越多。有多少公司到底真正使用的是大數(shù)據(jù)？我相信幾乎沒有太多，讓我想到1999年、2000年，我剛到美國的時候目睹了所謂互聯(lián)網(wǎng)1.0版本破滅的過程，當(dāng)時我很清楚記得一個例子，有一家冷凍食品的快速公司，做豬肉，把豬肉送到舊金山市區(qū)里面，后來過了一段時間想了一下，他叫做互聯(lián)網(wǎng)豬肉冷凍快遞速食公司，這家公司后來就上市了，他用互聯(lián)網(wǎng)的方式送豬肉了嗎？顯然沒有。只是加了一個單詞，就做到了這點(diǎn)。

　　很多人都問我大數(shù)據(jù)是個什么東西？我認(rèn)為有一個例子可以比較好的解釋這個現(xiàn)象。我們很多人知道十多年前時候，如果我們用計(jì)算機(jī)，如果你的這臺計(jì)算機(jī)內(nèi)存是512兆，你應(yīng)該是相當(dāng)不錯的土豪。如果你有一個數(shù)據(jù)，這跟數(shù)據(jù)恰好是513兆，這個數(shù)據(jù)用今天的概念來說并不大，但是如果513兆的數(shù)據(jù)，希望一次弄到512的內(nèi)存當(dāng)中不可能，就需要做一系列研究方式方法，把它先拆分、處理，再重新從內(nèi)存當(dāng)中拿出來，再整合起來，如果用這樣一套方法處理一個513兆相對于512兆內(nèi)存的數(shù)據(jù)，就是一個大數(shù)據(jù)的思維。如果今天把513兆的數(shù)據(jù)，一次性上傳到了亞馬遜的AWS，如果通過這樣的方式進(jìn)行運(yùn)算，你也不是一大數(shù)據(jù)的方式。

　　我們先看一下大數(shù)據(jù)在美國金融當(dāng)中最直接的場景，就是所謂的信用評估體系。美國的信用評估體系很早，每個人之間都有一點(diǎn)制衡在里面，不敢把事情做得太絕。如果做了以后，不是明天就可以拍拍屁股走路的，一般會記錄在案。中國現(xiàn)在也在做，但是還不太成熟，在這個領(lǐng)域中有很多機(jī)會。美國的信用體系評估很簡單，就幾樣?xùn)|西，大家可以看到，首先第一是債務(wù)的歷史，這個聽起來是很正常的，如果你以前曾經(jīng)有過違約，顯然對你今后借款能力有質(zhì)疑的。第二是債務(wù)，你總共欠了多少錢，這個也很重要，如果你即使告訴我你是比爾蓋茨，但如果今天你借的錢已經(jīng)超過了600億，也超過了你的償還能力，也是個問題。第三點(diǎn)信用歷史時間，如果你是在10年之前就有過一張信用卡，或者是相比另外一個人到今年才有第一張新的信用卡，我不能說哪個哪個之間的償還能力更強(qiáng)，但至少我會知道第一個人有更多的信用數(shù)據(jù)，這個就是不一樣的。第四點(diǎn)是他的很多相關(guān)的其他因素都很重要。比如說最近有沒有買房，如果買房就有買房信用卡的記錄，有沒有買車？也有。這些東西全部加起來形成了美國現(xiàn)有的評分體系。

　　一般來說如果大家在數(shù)學(xué)相關(guān)領(lǐng)域工作的話就會知道，作為一個邏輯回歸也好，如果你把它的變量放得太多了，從某種程度上來說，你的這個模型處理起來就會比較麻煩一些。最主要一點(diǎn)它的深度比廣度要重要，對于我來說，我可能關(guān)心的是你過去20年，如果你有記錄，和你從最近一年當(dāng)中才有記錄，二者之間是不一樣的。

　　那么同樣，關(guān)注用戶的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于現(xiàn)在，也許這個人一開始是個屌絲，最近突然發(fā)財(cái)了，可能他的償還能力就會有巨大的改變，但是這樣的因素有沒有體現(xiàn)在這個里面？很多人不知道。怎么樣把縱向和橫向廣度上的東西都放進(jìn)來，這個就會顯得相對來說比較重要一點(diǎn)。

　　很多人都說你這個大數(shù)據(jù)到底在金融當(dāng)中有什么用處？為什么一講到這幾個理論以后就不怎么管用了？有兩塊不同的石頭，一塊石頭被做成了一塊臺階通向山頂寺廟的路上，同樣有另外一塊石頭被做成了佛像，晚上的時候他們相互之間在探討和聊天，當(dāng)做石階的那塊石頭，跟做成佛像的石頭說，憑什么你當(dāng)了佛像？我每天被萬人踩在腳底下。做成佛像的石頭跟他說那不一樣，雖然我們都是石頭，你只被切過六刀就被做成一塊放在腳底下的石頭，但是我是受盡磨難之后才成為這樣一塊佛像的。這是一樣的東西。如果你要是切一個人的歷史過程，切得太簡單，只能切出6刀或者只能切出30刀，用30個變量來衡量一個人，從某種程度上來說很困難。同樣一個人在不同的應(yīng)用和領(lǐng)域當(dāng)中也不一樣。他在同樣的一個場景，不同人面前表現(xiàn)出來的情況是千變?nèi)f化的，他如果今天在這個公司當(dāng)中呆了20年，不一定說明他是個好員工，很有可能是他沒有能力跳槽。如果你用另外一個角度評判這個人的話，你的評判標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用變量應(yīng)該完全改變。但是非常可惜，沒有人從這個角度上衡量一個人，所以這后邊有很多我想講到的東西。

　　美國的大部分人，為什么說美國是個比較穩(wěn)定的社會？就是因?yàn)樗闹挟a(chǎn)階級比較多，從650分以上的人群絕對占到美國很大一部分，而相對來說屬于非常屌絲的人群是不多的。什么樣的銀行、什么樣的金融機(jī)構(gòu)在為不同的這些人群在進(jìn)行服務(wù)呢？你就可以看到，非常明顯，如果中間條的顏色，你可以看到這個條的顏色越多，就說明競爭越激烈，越來越鴻海，這是個什么領(lǐng)域？這個領(lǐng)域就是信用分?jǐn)?shù)大于650分的領(lǐng)域。括美國四大國有銀行，都是主要信用卡的提供商，好處就是說你可以從他們當(dāng)中賺到交易費(fèi)用，但是這幫人你是別指望給你分期付款的，包括我在內(nèi)每個月用的所有花費(fèi)都會在當(dāng)月還掉。我不會讓銀行賺到這個錢的。競爭變得越來越激烈，這些人信用比較好，基本上拍下腦袋就可以決定把金融產(chǎn)品給他的。風(fēng)險比較低，所以當(dāng)然對應(yīng)的收益就不會特別大。小于550分的時候，就沒有什么企業(yè)在里面競爭了，用什么樣的方式才能解決這些領(lǐng)域當(dāng)中被服務(wù)的人呢？用大數(shù)據(jù)經(jīng)過千錘百煉的方式，你有千萬個變量來通過這種方式進(jìn)行建模，來判斷這些人的信用到底能不能被納入到正常的體系當(dāng)中去，這就是我們做得事情。

　　我想說一下為什么最終會把風(fēng)控放到一個這么重要的角度上來。在我看來今天互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)是一個非常熱的熱點(diǎn)，因?yàn)槲冶救瞬坏约鹤鲆患移髽I(yè)，同時還投資其他的企業(yè)。可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中至少有四個這樣的熱點(diǎn)，第一個就是今天的P2P，美國的P2P最大的只有兩家，但在中國一個月之前我收到的報告，就已經(jīng)超過了2000多家，中國人跟美國人做事情的方式完全不一樣。我僅指P2P所謂的叫做債權(quán)的眾籌，而不是股權(quán)的眾籌；第二就是所謂的大數(shù)據(jù)；第三個虛擬貨幣。這幾個都是相對來說比較有特點(diǎn)的地方。你可以看到，所有的這些熱點(diǎn)，尤其是P2P，我可以非常直接的說，今天中國到今天為止，也許9月15號的時候，P2P還有2000多家，我可以很負(fù)責(zé)的告訴你，6個月或者一年之后，P2P如果能剩下四分之一都是一個奇跡，很多P2P公司一定會死掉，或者被并購掉。在所有的熱潮慢慢退去的時候，在大浪慢慢退回海岸線的時候，到底誰會留下來，我們看得很清楚。剩下的我該做什么？這個時候風(fēng)控就會放到最顯著的地位上來。到地方銀行江蘇銀行、南京銀行(601009,股吧)，他們越來越多的希望關(guān)注如何把風(fēng)控的東西放到一個越來越重要的地位上去。

　　我們可以看到，如果現(xiàn)在有兩個人需要借錢，當(dāng)然這兩個人都比較有名聲，如果是司馬懿今天要借錢，大家可以看看今天把的條件是什么樣？不錯跟曹操混了那么多年，日子過得也不錯。擁有過許20年的信用歷史，而且這個官級從養(yǎng)馬的開始一點(diǎn)點(diǎn)升上來，所以信用值也不錯，最近新的貸款查詢沒有，日子都過那么好了，還需要借錢嗎？可能也不需要了。而且貸款類型相對來說也非常豐富，才能蓋房子借過錢、買馬車借過錢，如果從美國典型的風(fēng)控角度來說，司馬懿絕對應(yīng)該借錢的。諸葛亮日子過得沒那么好，幫劉備把這塊地給搞下了，但是畢竟蜀國財(cái)政沒有那么好，收入只有3000塊錢，過去24個月還違約過一次，只有7年的信用歷史，最近還老是借錢，借過3次，貸款類型也不豐富，借過錢買過馬車，二者之間進(jìn)行比較，毫無疑問大家都會選擇把錢借給司馬懿，而不借給諸葛亮，但是這是個典型的傳統(tǒng)的風(fēng)控模型。看重過去歷史，而不看重現(xiàn)在。

　　我們看看下一頁，就會看到兩個人不同的變化。司馬懿也會上網(wǎng)了，但是這個人上網(wǎng)的地址頻繁多變，總而言之就沒有在他自己的辦公室或者家里出現(xiàn)過，他給我一個很大的警示，是不是最近司馬懿開始有可能失業(yè)了？他剛剛申請了兩個發(fā)薪日貸款，借的款，還的也快。我們通過一種方式找到，他最近剛剛借了兩個發(fā)薪日貸款，雖然以前借過學(xué)生貸款不管用，所以即使他想違約，都沒有這個條件違約。他最近老是在許昌、洛陽、長安，這些所謂的大城市來回在走動，好像沒有一直呆在魏國的國都，這說明最近他可能有些頻繁的軍事行動。

　　諸葛亮之所以違約一次，原因是因?yàn)樗获R車撞了，醫(yī)療費(fèi)太高，當(dāng)然因?yàn)獒t(yī)保體系又不完善，所以必須要諸葛亮自己墊錢，所以日子混得不太好，付了很多錢。為什么信用值只有7年時間？因?yàn)樗麆倓倧哪涎蟀岬匠啥迹孕庞弥抵挥?年時間，當(dāng)然沒有司馬懿長。而且最近5年從來沒搬過地方，可見生活職業(yè)都是相當(dāng)穩(wěn)定的，無論是劉備，還是他兒子對他都是不錯的。他為什么沒有申請過學(xué)生貸款呢？因?yàn)閷W(xué)生的時候，他是優(yōu)質(zhì)學(xué)生，他拿獎學(xué)金，所以當(dāng)然就沒有借過學(xué)生貸款，把所有這些信息全部綜合起來以后，就會發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)給我們帶來的是一個更全面的全景的描述，在大數(shù)據(jù)的場景當(dāng)中，如果有一個合適的建模的方式，能夠產(chǎn)生一個二維決策，那么你就可以看到，最終借款的人應(yīng)該是借給諸葛亮，而不應(yīng)該是借給司馬懿，這相對來說是比較故事性的例子。但實(shí)際上你在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，你會看到很多類似這樣的例子出現(xiàn)。

　　真正的信用評估應(yīng)該是這樣的，你應(yīng)該看到傳統(tǒng)的占很大一部分，但是可替代的數(shù)據(jù)商是另外一種，同時在網(wǎng)上體現(xiàn)出來的用戶行為是另外一部分，社交網(wǎng)絡(luò)的信息也是一部分，來自用戶自己的回答和信息是另外一部分，要把所有這些信息全部給綜合起來才可以。所以大家可以看到，在2.0版本當(dāng)中的成員介紹是這個樣子，在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)當(dāng)中，我們只看到了深度沒看到廣度，現(xiàn)在更多是廣度上面想看一看。網(wǎng)絡(luò)上的數(shù)據(jù)也是很重要的，我們可以通過你IP地址直接從什么地方訪問來判斷你大概來自于什么樣的區(qū)域，當(dāng)然有可能你的IP地址是經(jīng)過IP地址的服務(wù)供應(yīng)商改變過以后的，這樣的人群有另外的方法來追蹤，他到底真正來自于什么地方。同樣你上網(wǎng)的時候，你使用的電腦類型，你用得蘋果還是PC，這直接導(dǎo)致兩個完全不同的消費(fèi)類人群。你上網(wǎng)的時候?yàn)g覽器版本用得是什么？如果你能通過合適的方法把它給結(jié)構(gòu)化，這也非常重要。

　　直接征詢用戶的答案也是很重要的，有的人說問用戶有什么用？尤其一個沒有誠信的社會。你可以在一個地方撒謊，你可以在兩個地方撒謊，但是如果我大數(shù)據(jù)采了千千萬萬的點(diǎn)，很難把千千萬萬的點(diǎn)在互相不矛盾的情況之下，把它給偽裝起來，如果真的能偽裝成這樣，那就不是一個欺騙的過程，所以很難通過大數(shù)據(jù)的方法讓一個人還能夠完全的編造一個不被識破的謊言，很難。

　　大數(shù)據(jù)模型理念，一切數(shù)據(jù)皆為信用數(shù)據(jù)。積少成多、匯流成海。我們剛才講的所有的那些關(guān)鍵的這些變量，如果單獨(dú)知道提出來一個，你對一個人進(jìn)行判斷，那一定是50.1對49.9，沒有太大的用處能夠判斷出來這個人怎么樣，但是如果把所有的這些細(xì)小的因素全部結(jié)合在一起，冰凍三尺就會發(fā)現(xiàn)最后信用的指相同是非常強(qiáng)的指向，可以很準(zhǔn)確的判斷出來這個人到底在做什么。我們只看關(guān)聯(lián)不看因果，這是一個非常重要的觀點(diǎn)。在此之前做統(tǒng)計(jì)也好，做因果系統(tǒng)的時候，總是希望能找到原因判斷這些事情到底是不是靠譜。但是在大數(shù)據(jù)的情況之下，更多的我們認(rèn)為現(xiàn)在暫時不知道背后的原因，而并不是因?yàn)椴恢涝虻韧豢孔V。同樣名字聽起來很好，機(jī)器學(xué)習(xí)，咱們都會深刻的體會到，實(shí)際上是我們悲催的學(xué)習(xí)機(jī)器，根本不是機(jī)器在學(xué)習(xí)我們。如何能夠更好的跟機(jī)器進(jìn)行互相溝通，我們給他一個方法，或者給他一個事實(shí)，他能夠更快的從當(dāng)中提取出來，更多的是一種互動。

　　超級杯的這個例子，我本人在美國比較喜歡看美式橄欖球，一個是AFC，還有一個NFC，每個聯(lián)盟的冠軍會在最后的所謂的超級杯的決賽當(dāng)中決出當(dāng)中MFR的最終的總冠軍。超級杯指標(biāo)的意思就是說，如果我看到今年總冠軍的冠軍來自于AFC，而不來自于NFC，明年美國股市應(yīng)該是跌的，相反應(yīng)該是漲的。理論上來說二者之間沒有任何關(guān)系，如果真的這樣，美國絕對是世界上永遠(yuǎn)的第一強(qiáng)國，但是這是不可能的。二者之間真的一點(diǎn)關(guān)系沒有嗎？我們仔細(xì)查過還真不是。因?yàn)锳FC和NFC理論上來說，應(yīng)該是平均分布在美國東西南北州各個地方的，NFC和AFC兩個聯(lián)盟之間隊(duì)伍，在美國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)之間并不是均衡分布，所有的球隊(duì)在球員購買，包括訓(xùn)練方面，他投入的資金也是不一樣的，所以從某種程度上當(dāng)經(jīng)濟(jì)在起飛過程當(dāng)中的時候，NFC很多球隊(duì)最早會受益的，NFC拿冠軍導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)好有這個情況。

　　大數(shù)據(jù)的模型之二，我們認(rèn)為是數(shù)據(jù)的來源。這里更多的要講一下錯誤信息也是信息，比方設(shè)計(jì)這些網(wǎng)站的時候會問，你這個每個月工資是多少？因?yàn)榈轿覀冞@里來申請的基本上屌絲比較多，他就會說每個月兩千美金，或者三千美金，但是經(jīng)常會看到有些人說我每個月的工資36000美金，你確定這是你一個月的工資，不是你一年的工資？他可以很簡單把36000除以12，我一個月是準(zhǔn)3000塊錢。我們有意不這樣說，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為即使這樣的錯誤信息也體現(xiàn)了一個人的素質(zhì)。

　　第三點(diǎn)就是所謂的建模，總而言之，大數(shù)據(jù)當(dāng)中對所謂特征的變化，特征的提取和最后所謂獨(dú)立模型細(xì)節(jié)的建立，最后模型的整合都跟以前傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)上的理論有很大的區(qū)別。

　　最后這個是比較有意思的事情，這件事情在中國基本上不存在，但是在美國相對比較麻煩，大數(shù)據(jù)和相關(guān)立法之間的關(guān)系。相信中國在今后立法越來越完善也會碰到這樣的問題，信用評估上有些禁區(qū)，這些禁區(qū)不能碰的。第一性別絕對不可以用的，來決定這個人到底信用值怎么樣，這是絕對不可以的。第二年齡，年齡沒有性別那么嚴(yán)重，但是年齡有要求，你問這個人的年齡，只能作為一個加分因素，而不能作為減分因素，年齡大家現(xiàn)在很多人也是不用的。第三種族，絕對不能觸碰的紅線，絕對不能根據(jù)你是亞洲人、黑人、白人還是拉丁裔，判定你的信用是好是壞。比如在中國你在街上開車或者在美國，墻上寫著字告訴你這個地方不能原地掉頭，就是因?yàn)樘嗳嗽谶@個地方原地掉頭了，所以才會樹個牌子，如果這個地方窄，你不用寫，也不會有人原地掉頭。禁止使用的這些東西，其實(shí)真正最能體現(xiàn)一個人的本質(zhì)。實(shí)際上從我們模型當(dāng)中能看得出來，這些不準(zhǔn)用的東西，如果你用的話，比千千萬萬的信息加在一起都有用。

　　大數(shù)據(jù)另外一個比較奇怪的應(yīng)用，就是它可以幫助你繞過一些法律上的紅線，這些法律上的紅線繞過并不是我們在打法律的擦邊球，而是因?yàn)槭挛锏谋举|(zhì)就是由這幾個因素來決定的，這幾個因素你不讓我用，但是其他的模型又能準(zhǔn)確的判斷這個人，必然導(dǎo)致背后可以有的這些因素，A可以突出C，B又可以突出C，A和B之間必然有相關(guān)的。